Infinera (NASDAQ:INFN) grava sul suo carico di debiti?

Analisi delle azioni

Il gestore di fondi esterni sostenuto da Charlie Munger di Berkshire Hathaway, Li Lu, non nasconde questo quando afferma: "Il rischio di investimento più grande non è la volatilità dei prezzi, ma se si subirà una perdita permanente di capitale". Quindi potrebbe essere ovvio che sia necessario considerare il debito, quando si pensa a quanto sia rischioso un determinato titolo, perché un debito eccessivo può affondare un’azienda. Notiamo cheSocietà Infinera (NASDAQ:INFN) ha debiti in bilancio. Ma la vera domanda è se questo debito rende l’azienda rischiosa.

Il debito aiuta un’impresa fino a quando l’impresa non ha difficoltà a ripagarlo, sia con nuovo capitale che con flusso di cassa libero. In definitiva, se la società non riesce ad adempiere ai propri obblighi legali di ripagare il debito, gli azionisti potrebbero andarsene senza nulla. Tuttavia, un evento più frequente (ma comunque costoso) è quello in cui una società deve emettere azioni a prezzi stracciati, diluendo permanentemente gli azionisti, solo per sostenere il proprio bilancio. Naturalmente, il lato positivo del debito è che spesso rappresenta capitale a buon mercato, soprattutto quando sostituisce la diluizione di un’azienda con la capacità di reinvestire ad alti tassi di rendimento. Quando esaminiamo i livelli di debito, consideriamo innanzitutto sia i livelli di liquidità che quelli di debito.

Dai un'occhiata alla nostra ultima analisi per Infinera

Come puoi vedere di seguito, alla fine di aprile 2023, Infinera aveva un debito di 668,9 milioni di dollari, rispetto ai 600,0 milioni di dollari di un anno fa. Fare clic sull'immagine per maggiori dettagli. D’altro canto, dispone di 163,8 milioni di dollari in contanti, il che porta ad un debito netto di circa 505,1 milioni di dollari.

Gli ultimi dati di bilancio mostrano che Infinera aveva passività per 634,2 milioni di dollari con scadenza entro un anno, e passività per 777,9 milioni di dollari in scadenza successivamente. A compensazione di questi obblighi, disponeva di liquidità per 163,8 milioni di dollari USA e di crediti per un valore di 334,4 milioni di dollari USA con scadenza entro 12 mesi. Pertanto le sue passività ammontano a 913,9 milioni di dollari in più rispetto alla combinazione di liquidità e crediti a breve termine.

Si tratta di una montagna di leva finanziaria rispetto alla sua capitalizzazione di mercato di 979,2 milioni di dollari. Se i suoi finanziatori dovessero chiedere di sostenere il bilancio, gli azionisti probabilmente si troverebbero ad affrontare una grave diluizione. Lo stato patrimoniale è chiaramente l’area su cui concentrarsi quando si analizza il debito. Ma alla fine sarà la redditività futura dell’azienda a decidere se Infinera riuscirà a rafforzare il proprio bilancio nel tempo. Quindi se sei concentrato sul futuro puoi dare un'occhiata a questogratuitorapporto che mostra le previsioni di profitto degli analisti.

Nel corso di 12 mesi, Infinera ha registrato entrate per 1,6 miliardi di dollari, ovvero un guadagno del 13%, sebbene non abbia riportato alcun utile al lordo di interessi e tasse. Di solito ci piace vedere una crescita più rapida da parte delle aziende non redditizie, ma ognuna per conto proprio.

Negli ultimi dodici mesi Infinera ha prodotto una perdita di utili prima degli interessi e delle imposte (EBIT). Per essere più precisi, la perdita EBIT è stata di 28 milioni di dollari. Quando guardiamo questo e ricordiamo le passività nel suo bilancio, rispetto alla liquidità, ci sembra poco saggio che la società abbia dei debiti. Riteniamo quindi che il suo bilancio sia un po’ teso, anche se non irreparabile. Un altro motivo di cautela è che negli ultimi dodici mesi sono stati dissanguati 102 milioni di dollari di free cash flow negativo. Quindi in breve è un titolo davvero rischioso. Non c'è dubbio che la maggior parte delle informazioni sul debito le impariamo dal bilancio. Tuttavia, non tutti i rischi di investimento risiedono nel bilancio, tutt’altro. Caso in questione: abbiamo individuato1 segnale di avvertimento per Infineradovresti essere a conoscenza.

In fin dei conti, a volte è più facile concentrarsi su aziende che non hanno nemmeno bisogno di debito. I lettori possono accedere a un elenco di titoli in crescita con debito netto pari a zero100% gratuito, Proprio adesso.

Quali sono i rischi e le opportunità per Infinera?

NasdaqGS:INFN

Infinera

Infinera Corporation fornisce apparecchiature, software e servizi per reti di trasporto ottico in tutto il mondo.Mostra altro

Premi

Negoziato all'86,8% al di sotto della nostra stima del suo valore equo